Estratégia de negociação de leitura de fita

Estratégias de negociação de leitura de fita - estratégias de negociação de ação de preço.
Leitura de fita diz.
Leitores de fita experientes mantêm uma coleção de observações-chave escondidas em seus cérebros, para que possam agir rapidamente sempre que a fita passar para uma ação de preço análoga. Esta miscelânea de sinais de negociação pessoal, configurações e informações-chave pode render lucros rápidos porque os dados são obtidos por meio da experiência pessoal, em vez de ler um livro ou participar de um seminário. O Sr. Market desempenha um jogo constante de desorientação, mas nosso conhecimento acumulado da fita nos permite ver através do véu e decifrar elementos-chave da rotina diária. Vamos olhar para o mais potente desses pequenos portentos de direção do mercado.
Globex Futures & ndash; Analise os futuros de índices pré-mercado e veja onde eles estão sendo negociados, em relação às médias móveis de 50 minutos do período de 15 minutos da sessão do dia. Espere uma abertura positiva para as ações quando o preço do índice estiver no topo da média e uma abertura negativa quando estiver abaixo. Se o SP-500 estiver acima, mas o Nasdaq-100 estiver abaixo, procure a rotação intraday de tech e small caps para os blue chips. Inverta essa perspectiva quando o Nasdaq-100 estiver acima e o SP-500 estiver abaixo. Naqueles dias em particular, fique atento a ações especulativas de quatro letras para assumir o manto de liderança.
Advancers / Decliners & ndash; A amplitude do mercado e o volume para cima / baixo oferecem dados valiosos sobre força ou fraqueza oculta. Compre pullbacks do meio-dia quando a largura mostra mais de mil avançando para problemas de declínio. Vender meio-dia salta quando a largura mostra menos de menos mil avançando para problemas de declínio. Até o volume abaixo em ambas as trocas é maior que quatro para um ponto para um dia de tendência que favorece o lado dominante do mercado. Suponha que não haverá retornos intradiários quando você vir esse tipo de ação de preço. Em vez disso, pare de combater a fita e concentre o capital intradiário em intervalos de 60 minutos ou interrupções que sigam a tendência predominante.
Compre / Venda Fluxo & ndash; O NYSE TICK expõe os picos e vales dos ciclos de swing intradiários. Procure reversões em larga escala depois que o TICK atingir uma leitura extrema, como mais ou menos 1400, pela terceira vez em uma única sessão. Use extremidades TICK menores para identificar as oscilações intraday que irão carregar o preço de outra forma em um ciclo de 60 a 90 minutos.
O leitor de fita experiente pode decifrar a ação reveladora que é negligenciada pela multidão. Por exemplo, um rastejamento lento em um nível de resistência que atrasa o preço de três a cinco sessões é um sinal antecipado de uma fuga. Brandywine Reality Trust entra em 8,34 e recua. A ação reverte quatro vezes a esse nível nos dois dias seguintes e, em seguida, começa um aumento lento e persistente que ganha força na tarde de 3 de agosto. Momentum aumenta na manhã seguinte, provocando uma fuga vertical.
Breakout Stealth & ndash; Fique atento a um breakout ou breakdown quando o preço intraday se aproximar de um nível de suporte ou resistência que não tenha excedido várias vezes nas últimas três a cinco sessões. Esse rastreamento lento imprimirá uma série de barras pequenas, sem recuos no gráfico de 15 minutos. Procure esses problemas para atingir o nível contestado e, em seguida, expanda rapidamente a barreira. Por que esse tipo de ação de preço prevê um grande rali ou selloff? É um cenário comum em que grandes players entraram no mercado e estão acumulando ou descartando ações sob o radar, tentando não atrair a atenção. Eles empurram os preços lentamente, atingindo o spread com pequenas ações em intervalos regulares, enquanto apóiam suas posições com tamanho decente no outro lado do mercado. O impulso eventualmente reúne vapor e os cortes de estoque através de suporte ou resistência, como manteiga.
Níveis históricos de preços & ndash; Os estoques respondem a todos os níveis altos ou baixos do gráfico, não importando a idade ou a distância. Tire proveito e reduza as perdas em grandes impressões de anos anteriores porque eles podem facilmente parar uma tendência forte, morta em suas trilhas. No entanto, seja paciente, porque o preço geralmente se torna vertical nesses números mágicos, gerando ganhos extraordinários. Os altos e baixos estabelecidos cinco ou dez anos atrás se tornam excelentes pontos de pivô para novas entradas também.
Jogos de Algoritmo & ndash; Estocar estoques líquidos que você quer comprar na retirada. Então observe como os algoritmos de programa levam o preço para baixo e para baixo e para baixo. Sente-se e espere o selloff cortar o apoio de curto prazo. Isso acontece porque os líderes que escrevem esses programas conhecem melhor os gráficos do que muitos comerciantes e querem sacar as paradas mal colocadas. Finalmente, espere a parte de baixo cair e depois procure a oferta para esticar 20, 30 ou 40 centavos abaixo da última impressão, enquanto a pergunta quase não se move. Isso indica que o frenesi de vendas está quase no fim e que posições podem ser tomadas para um rebote. Agora você tem que acertar o preço pedido, mesmo que seja muito maior do que a baixa impressa pelo lance decrescente.
Finalmente, aqui está uma observação que adicionará poder considerável à sua experiência em leitura de fita. Procure a ação do preço para percorrer três fases distintas quando ela se mover para uma posição-chave, logo acima da resistência ou logo abaixo do suporte. Como muitos elementos da dinâmica do mercado, esses impulsos inter-relacionados acompanham o ciclo de ação-reação-resolução, discutido no Capítulo 1.
Euforia conduzida pela fuga ou avaria. Medo desencadeado por um desvanecimento contra o breakout ou breakdown. Euforia intensificada ou medo que confirma a fuga, quebra, falha do padrão.
A maioria dos traders concentra toda a sua atenção na excitação do breakout ou breakdown, entrando quando a fita do ticker explode com a atividade de compra ou venda. Claro, como argumentei ao longo deste texto, esta é uma ótima maneira de perder dinheiro. Em contraste, os leitores de fita recuam e examinam a qualidade desse conflito de três pontos, que finalmente lhes diz se o movimento embrionário é genuíno, ou uma armadilha desagradável esperando para ser lançada.
Leitura de fita 101.
A leitura de fitas é um dos métodos mais antigos de como interpretar os movimentos dos preços de mercado. Como qualquer outro método aplicado por traders, pretende-se mostrar "o que está por trás do ticker". Não há mais nenhuma fita ticker. Ele foi substituído por uma janela de tempos de vendas de rolagem e Tickers de preço eletrônico. Mas o termo, e mais importante, os princípios ainda são os mesmos e úteis como sempre. Eles são baseados em aspectos que nunca mudam. Estas são a psicologia humana e as principais regras de acumulação / distribuição.

Quão importante é a leitura de fitas nos mercados modernos?
Os leitores de fita têm uma vantagem sobre os grafistas porque eles podem interpretar dados intraday em tempo real, filtrando as páginas de números em previsões surpreendentemente precisas de movimento de preço de curto prazo. Essa habilidade de mercado quase lendária tem vantagens adicionais, permitindo-lhes medir a intensidade emocional dos participantes enquanto descobrem os líderes e os retardatários do dia. A leitura de fitas pode adicionar poder de fogo a estratégias de mercado de longo prazo.
Os fundamentos da leitura da fita podem ser aprendidos em poucos minutos, mas a prática leva uma vida inteira para dominar, por três razões. Primeiro, o mercado é extremamente complexo, exigindo muitos anos de observação para entender como partes individuais afetam o todo. Em segundo lugar, as forças macro que movem os mercados mundiais mudam ao longo do tempo, com o alívio qualitativo controlando um ciclo, enquanto uma bolha imobiliária mantém os mercados flutuando em outro ciclo. Em terceiro lugar e mais importante, a estrutura do mercado mudou drasticamente ao longo dos anos, forçando os leitores de fita a aprender continuamente novos conjuntos de habilidades.
Revolução na estrutura do mercado.
Nos anos 90, os spreads de compra e venda de 50 centavos forçaram os leitores de fita a abandonar os tickers simples e concentrar sua atenção nas telas de profundidade de mercado, comumente conhecidas como Nível II. Essa prática gerou dinheiro nos primeiros anos porque ela leu a oferta e a demanda com precisão, mostrando as ordens permanentes dos grandes players, bem como quais criadores de mercado estavam no controle da direção da segurança naquela sessão.
A regra de comércio de dias quadrados da SEC surgiu em 2001, desencadeando um êxodo de capital das ações para os futuros do índice CME Globex. Por sua vez, esses instrumentos assumiram um enorme poder, movimentando milhares de títulos de cada vez. (Veja também: Negociação Eletrônica: O Papel de um Formador de Mercado).
Muitos leitores de fita abandonaram o Nível II nos anos seguintes, escolhendo, em vez disso, assistir aos futuros de índices em busca de pistas sobre os amplos impulsos de equidade. O nível II perdeu mais adeptos em 2007, com a adoção do Regulamento NMS da SEC, que abriu as portas para computadores de alta frequência (HFT), dark pools e outros códigos algorítmicos que agora capturam mais de 70% do volume de ações. Os leitores de fita se adaptaram bem a esse ambiente eletrônico e agora assistem a uma ampla gama de entradas de mercado do que em qualquer outro momento da história. (Veja também: Uma Introdução às Piscinas Escuras)
Ouviu o suficiente e quer se tornar um leitor de fitas habilidoso? Aqui estão algumas dicas e técnicas para ajudar você a começar.
Preparação Pré-Mercado.
Comece na sessão de pré-mercado, olhando para os futuros sobre índices overnight. Mantenha um gráfico de futuros de índice de S & amp; P 500 de 60 minutos e 24 horas em sua tela em todos os momentos, referenciando os níveis durante a noite na sessão regular dos EUA. Verifique se esse índice está liderando ou atrasando o Nasdaq 100 e / ou os futuros de títulos do Tesouro dos EUA. Os títulos de liderança e atraso da Nasdaq apontam para uma assunção de risco, na qual os investidores querem possuir instrumentos mais especulativos, enquanto a liderança e títulos fortes da S & P 500 sugerem aversão ao risco, muitas vezes impulsionada por eventos adversos em outros mercados mundiais.
Atualize-se seguindo a lista de verificação mencionada no Estágio de Conjuntos de Rotina Pré-Mercado para o Dia de Negociação. Considere o impacto da abertura projetada e como as lacunas afetarão a psicologia dos traders. Grandes lacunas tornaram-se mais comuns nos últimos anos devido ao aumento do comércio de 24 horas, e jogá-las bem requer estratégias cuidadosas.
Prepare-se estimando como as impressões de abertura interagem com os níveis durante a noite. Uma lacuna em alta ou baixa durante a madrugada sugere ação que pode levar a uma reversão rápida, enquanto uma lacuna em níveis não negociados por dias ou semanas carrega uma maior probabilidade de ação do dia de tendência em que os principais instrumentos investem em uma única direção para a maior parte do tempo. sessão.
Primeira hora diz.
Observe as impressões de abertura nos contratos futuros S & P 500, Nasdaq 100 e Russell 2000 ou nos ETFs subjacentes. A relação entre as oscilações de preços e esses níveis é a primeira do dia, com os touros controlando a abertura de impressões e o controle abaixo. Marque os primeiros intervalos de negociação de 5 ou 15 minutos, procurando por pequenos padrões laterais que possam produzir breakouts ou quebras no final da sessão. Agora, dê uma olhada na força e fraqueza relativas, levantando uma lista do ETF mais líquido para cada setor principal. Classifique a lista por alteração percentual, expondo os fundos mais fortes e mais fracos na primeira hora. Isso também pode identificar estratégias rotacionais que persistem durante toda a sessão.
Em seguida, puxe os indicadores de avanço / declínio da NYSE e do Nasdaq e os indicadores de volume para cima / para baixo. Esses quatro conjuntos de dados produzem resultados imensamente úteis em fluxos de capital de curto prazo. A variação do adiantamento-menos-declínio também escora os padrões intraday preditivos, muitas vezes à frente do preço, como você pode ver acima, quando o indicador se inverteu acentuadamente após a abertura de janeiro. Essa reversão levou a um desagradável declínio que derrubou os principais índices profundamente no vermelho.
Observe agora que uma grade de Fibonacci sobre o mergulho inicial previu a extensão de uma recuperação do meio-dia, enquanto o balanço baixa perto de 1.000 apoios definidos que quebraram na última hora. (Veja também: Quais são os principais sinais utilizados pelos traders a partir de uma relação Advance / Decline?).
Agora olhe para VIX, registrando observações sobre a fita da manhã. Primeiro, ele está piscando em vermelho ou verde depois da primeira hora e esse número é mais alto ou mais baixo? O aumento do VIX sinaliza conflito ou medo que favorece preços mais baixos, enquanto a queda do VIX revela um apetite especulativo que suporta preços mais altos. Em segundo lugar, rastreie as divergências entre VIX e ação de índice, pois elas geralmente se resolvem com comportamento capitulativo que força o indicador ou índice a reverter e seguir.
Mensagens do meio-dia.
Acompanhe os temas da primeira hora na hora do almoço, observando as impressões de abertura e os internos do mercado. Fique especialmente atento quando os índices ultrapassarem as impressões anteriores e, em seguida, inverta as marchas, empurrando-as de volta na outra direção. O mercado diz tornar-se indicadores principais primários nestes pontos de inflexão, muitas vezes rompendo ou revertendo antes do preço. Estes podem ser usados ​​para construir ou adicionar posições intradiários, ou como sinais de saída, permitindo que você tire lucros ou perdas à frente da multidão que fica presa por mudanças repentinas no tom do mercado. (Veja também: Um dia na vida de um dia comerciante).
Preste atenção especial entre as 11h30 e o meio-dia no horário do leste, quando os mercados europeus terminam seus dias de negociação, muitas vezes forçando os índices dos EUA através de níveis-chave de preços. Com outros mercados mundiais fechados, as tardes dos EUA podem suscitar um segundo tema do dia, com os internos trocando mensagens matinais, mudando para novas mensagens que duram para o sino de encerramento. Essa segunda onda pode exigir um retrabalho de estratégias matinais que inclua a saída de posições iniciais para evitar ser alvo de ação de preço contrária.
Lendo a hora final.
Espere que os temas intradiários persistentes cheguem ao seu clímax na última hora, especialmente nos últimos 15 minutos. Os preços do índice podem disparar muito mais alto e mais baixo durante este período, com o capital institucional saindo dos bastidores, enquanto os algoritmos trabalham duro para sacudir os investidores que querem manter posições overnight. Os internos do mercado tornam-se seus melhores amigos nesses momentos críticos, porque eles lhe dizem o que esperar no fechamento do evento. Números que se expandem ou contraem durante a sessão predizem que estratégias contrárias falharão, enquanto números medíocres sugerem um fechamento misto, com nenhum dos dois nem felizes com o resultado.
The Bottom Line.
Os leitores de fita interpretam dados de segundo plano complexos durante o dia de mercado para obter uma vantagem comercial definível sobre a concorrência. Através da experiência e habilidade, eles reagem às mudanças ambientais bem antes do movimento dos preços despertar a multidão adormecida.

Leitura de fita.
Section DEFINIÇÃO: 'fita de leitura'
A leitura em fita é uma técnica antiga que os operadores utilizavam para analisar o preço e o volume de um determinado estoque. De cerca de 1860 até a década de 1960, os preços das ações foram transmitidos através de linhas telegráficas em fita de relógio que incluía um símbolo, preço e volume. Essas tecnologias foram eliminadas na década de 1960 com o surgimento de computadores pessoais e redes de comunicação eletrônica - ou ECNs.
QUEBRANDO 'Leitura de Fita'
Fitas de Ticker foram inventadas em 1867 por Edward A. Calaham, que era funcionário da American Telegraph Company. Thomas Edison desenvolveu o primeiro ticker de ações prático dois anos depois que ajudou o mercado a se tornar mais eficiente. Essas máquinas foram logo instaladas em todas as principais corretoras como o principal meio de divulgação de preços e volumes.
Muitos comerciantes famosos fizeram um nome para si mesmos por leitura de fita, incluindo Jesse Livermore, que foi pioneiro na negociação de dinâmica. Vários livros também foram publicados sobre leitura de fitas, incluindo Tape Reading e Market Tactics e Reminiscences of a Stock Operator. Muitos termos também permanecem em uso comum desde então, incluindo símbolo de ticker, ticker de ações e frases como "não lute contra a fita" (ou seja, não troque com a tendência).
A leitura de fitas acabou se tornando obsoleta nas décadas de 1960 e 1970, com o surgimento da televisão e dos computadores, mas os termos ticker symbol e stock tickers continuam em uso e os traders empregam muitas das mesmas técnicas com tecnologia mais moderna.
Leitura de fita moderna.
A leitura moderna de fitas envolve a análise de livros de pedidos eletrônicos para analisar a direção do preço das ações. Ao contrário dos tickers de ações, essas carteiras de pedidos incluem negociações não executadas, que fornecem um nível mais alto de detalhes no mercado a qualquer momento.
Por exemplo, um comerciante pode olhar para o livro de ofertas de um título e ver que há um limite grande de ordens de venda em um determinado nível de preço em várias trocas. Isso pode indicar que o estoque sofrerá resistência significativa nesses níveis. O oposto pode ser verdadeiro se houver ordens de compra de limite grande abaixo do preço atual, o que poderia indicar um suporte forte em um determinado ponto de preço e dar a um comerciante a confiança para comprar sabendo que há um preço mínimo.
Muitos corretores fornecem acesso a esses livros de pedidos na forma de cotações de Nível II. Em casos avançados, os operadores programáticos podem usar as informações ao criar algoritmos de negociação. A Interactive Brokers, por exemplo, fornece uma função chamada “reqMktDepth” que permite que os traders gerem dados de pedidos para análise. Essas percepções podem ser extremamente úteis ao desenvolver algoritmos de negociação modernos.
The Bottom Line.
A leitura em fita é uma técnica antiga que os operadores de dia usavam para analisar o preço e o volume de uma determinada ação, olhando para a fita adesiva enviada através de um telégrafo. Enquanto a leitura de fita foi extinta na década de 1960, estratégias semelhantes são usadas por comerciantes eletrônicos e muitos dos termos originados a partir do momento ainda são amplamente utilizados.

SidewaysMarkets & # 9474; Estratégias de Negociação Diária.
SchoolOfTrade é o padrão da indústria em estratégias de negociação de dia de futuros & amp; educação profissional. Siga este blog para vídeos diários e junte-se à newsletter para a estratégia de negociações de amanhã.
Segunda-feira, 21 de março de 2011.
Estratégia de leitura de fita para novos comerciantes do dia para praticar.
4 comentários:
Pratique esta técnica por 10 minutos por dia, 10 dias de negociação seguidos e você verá uma melhoria incrível em suas habilidades de leitura de fita.
Minha primeira lição real e eu "peguei". Totalmente inesperado. Sr. James, você me deu esperança. Estou ansioso para aprender muito mais técnicas sobre a arte de negociar. Obrigado por este webinar!
Experimente esta ideia também!
Olá, ótima prática, muito obrigada!
Obrigado pelo seu comentário! Seu comentário será revisado e postado o mais cedo possível, obrigado pela sua paciência.

Estratégia de negociação de leitura de fita
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Leitura de fita (hora e janela de vendas)
Lendo a fita é um dos indicadores essenciais quando negociação ativa. Muitos traders sabem sobre as centenas de indicadores prontamente disponíveis na maioria das plataformas de negociação, mas poucos têm uma idéia de como ler e interpretar a fita. Interpretar é realmente a melhor maneira de descrever como você precisa abordar seu relacionamento com o tempo e a janela de vendas. Ao contrário de outros indicatores que têm níveis de sobrevenda ou sobrecompra, a leitura da fita é específica para cada situação. Isso vai além de como uma ação é negociada, mas como uma ação é negociada em um determinado dia e em um determinado nível de preço (por exemplo, 10, 25, 100). Neste artigo, abordaremos os fundamentos da hora e da janela de vendas e a leitura da fita (velocidade da fita, tamanho dos pedidos, etc.). A fita é mais importante ao validar breakouts e oferta versus demanda em pontos de preço críticos. Uma vez que você tenha dado uma leitura completa, eu recomendo que você revise os seguintes artigos relacionados: (1) Suporte Psicológico e Níveis de Resistência, (2) Zonas de Tempo de Negociação Diária e (3) Devoluções de Negociação Diária. Em cada um dos artigos mencionados acima, você verá como a fita fornece validação para a ação do preço, o que impedirá o cenário temido que todos nós enfrentamos de ser capturado na "armadilha". Por fim, no que diz respeito à leitura de fitas, é necessário o "dom do toque". Para aqueles que não estão familiarizados com este termo, basicamente significa que você faz ou usa algo muito, você começa a ganhar um sexto sentido de quando as coisas estão prestes a acontecer. Quando estiver pronto para começar a praticar usando a fita, você precisará registrar algumas horas de qualidade com o nosso Simulador de Negociação para aprimorar a habilidade de ler a fita.
O que é a janela de horário e vendas?
Da minha experiência em day trading nos últimos anos, minha ferramenta mais valiosa tornou-se a janela de tempo e vendas, aka. a fita ". A janela de horário e vendas mostra basicamente as informações detalhadas do trader em relação ao fluxo de pedidos de uma determinada segurança. A janela de hora e vendas fornece detalhes sobre cada uma das negociações que passaram por essa segurança, como: Tempo de negociação, preço, tamanho do pedido e condição do pedido. Dependendo da plataforma de negociação, você terá outros pontos de dados disponíveis para você.
Aprenda a Day Trade the Right Way:: Veja como você pode aprender a negociar ações, futuros e bitcoins sem risco.
Depois de dominar a mensagem da fita, você poderá decidir com precisão quando entrar e sair de uma negociação.
Como usar a janela Horário e Vendas.
Acredito muito que existem duas verdades no comércio de ações. Um é o preço e o outro é o volume. A leitura da fita envolve ambos; e se usado corretamente, aumenta drasticamente as chances de sua negociação funcionar. Isso acontece porque o objetivo da leitura da fita é seguir o dinheiro.
Enquanto alguns traders profissionais podem não gostar de admitir, as ações negociadas são um jogo de probabilidades. Seu trabalho como um comerciante é colocar negociações com as maiores chances de ganhar. Negociar com a fita requer negociação com paciência. Você não pode sair e comprar ou comprar ações porque vê a fita acelerando um pouco. Você precisa estar ciente dos níveis de suporte e resistência e também combinar a mensagem da fita com as formações de padrão de preço.
A leitura de fitas pode ser muito rápida e confusa, por vezes, e requer um pouco de prática, a fim de se acostumar a entender o verdadeiro significado por trás do que você está vendo. Lembre-se, cada ação é uma história diferente e tende a negociar de forma diferente. É aconselhável revisar a maneira pela qual a "fita" é negociada por alguns minutos antes de entrar em uma negociação. A leitura da fita requer que você treine seus olhos para verificar se há mudanças no caráter. Eu quero discutir algumas dessas mudanças importantes que você deve tomar nota:
Tamanho de pedidos.
Vamos começar com tamanho. O tamanho das encomendas irá ajudá-lo a decidir se existe convicção por trás do preço que você está vendo. Ao fazer uma negociação, você normalmente quer ver uma enxurrada de ordens de compra ou venda que têm mais de 300 a 400 ações em tamanho. Não há regra dura e rápida sobre isso; é mais uma indicação visual que seu olho é treinado para reconhecer. Muitas vezes, vejo ótimas configurações técnicas em ações que negociam baixo volume. Eu fico longe dessas configurações, pois a mensagem da fita não é tão clara e isso diminui minhas chances de ganhar uma negociação.
Ordem de velocidade.
A velocidade das ordens é outro componente-chave para a mensagem que a fita está dando a você. Normalmente, quando os estoques se quebram através dos níveis de suporte ou resistência, o tamanho dos pedidos não só aumenta, mas também a velocidade começa a aumentar. Isso lhe dá uma indicação de que há um interesse nessa ação nesse nível e que o interesse é maior do que alguns pequenos comerciantes que compram ou vendem.
Condição do pedido.
Condição de pedido refere-se a qual lado do spread de compra / venda em que o negócio foi executado. Quando compramos uma ação, queremos ver muitos pedidos sendo executados no ASK. Por outro lado, quando falamos, queremos ver os pedidos sendo preenchidos no BID. Isso nos dá uma pista de como os comerciantes estão desesperados para entrar em nosso fora deste estoque.
Falando de experiência.
Acima, analisei alguns princípios básicos de leitura de fitas, mas quero discutir algumas das lições que aprendi ao longo de meus anos de negociação e que serão úteis ao analisar a fita.
Quais ações são melhores para negociar?
Eu recebi esta pergunta muitas vezes. A resposta a esta pergunta para mim é simples, eu só negocio as ações mais voláteis do dia. Essas ações são as que lhe proporcionarão grande volume e grande interesse do público. Eles também fornecem movimentos fortes e rápidos que você pode fazer maiores lucros de. Lembre-se, precisamos ver velocidade na fita e isso requer um estoque com interesse público.
A fita funciona melhor em horários específicos do dia?
Na minha experiência, a resposta a esta pergunta é SIM. Eu normalmente negocio apenas as primeiras 2 horas do dia. É quando a maior volatilidade está presente no mercado e também quando a maioria dos movimentos de tendência é feita. Normalmente, a hora do almoço produz um mercado agitado e tem um grupo diferente de comerciantes que estão comprando ou vendendo por razões diferentes da primeira hora. Eu não estou descartando a negociação depois da hora do almoço, no entanto, meus resultados foram menos do que estelares quando tentei fazê-lo.
Leitura de fita com o nível 2.
A janela de nível 2 fornece ao comerciante uma vantagem. Ele mostrará os tamanhos dos pedidos no livro dos criadores de mercado. Embora os criadores de mercado possam jogar com o nível 2 para enganar os traders, em geral você deseja ver tamanhos de lances altos e tamanhos baixos quando você comprou. Por outro lado, você deseja ver tamanhos baixos de lances e tamanhos altos de solicitações quando fica com um valor baixo ou baixa de um estoque. Mais uma vez, não é infalível, mas aumenta as chances de ganhar o seu comércio.
Saindo de um comércio.
Esta é provavelmente a parte mais difícil do comércio para a maioria dos traders. A leitura das fitas me ajuda a sair do mercado procurando desequilíbrios. Quando vejo uma ação se movendo nitidamente em uma direção, vou imediatamente olhar para a fita para oferecer pistas sobre quando as pastilhas de freio serão aplicadas. Mais uma vez, essa habilidade vai levar prática para se desenvolver. Se o seu estoque for curto, fique atento para o lado do lance ficar pesado e o aumento do spread de compra / venda. Este poderia ser um sinal de que o suco foi usado.
Bid / Ask Spread nos níveis-chave.
Certifique-se de que o estoque não tenha grandes spreads de compra / venda à medida que se aproxima de seus pontos de entrada. Você não terá muito tempo para negociar e, se estiver negociando uma ação volátil, você provavelmente terá que executar as ordens no mercado. Grandes spreads me dizem duas coisas; Primeiro, seu risco aumenta significativamente quando o spread aumenta. Por quê? Porque na maioria das vezes você terá problemas para sair de um estoque com um grande spread usando ordens de limite e isso pode transformar uma pequena perda em uma grande com bastante rapidez. Em segundo lugar, isso me diz que não há tanto interesse no estoque. Se houvesse, os spreads se estreitariam e os dois lados chegariam o mais próximo possível.
Ações de volume extremamente alto.
Há negociação de alto volume e, em seguida, há negociação extremamente alto volume. Eu tento ficar longe de ações que negociam, por exemplo, 30 ou 40 milhões de ações, já que a mensagem de suas fitas pode ser um pouco confusa, às vezes, se você for um iniciante. Você pode ver 14 pedidos através de lance com tamanhos grandes, mas isso pode não significar tanto quanto se o estoque estava negociando menos volume. Lembre-se de sempre manter tudo no contexto. Se o seu estoque comercializa um volume gigantesco, você deve esperar um tipo diferente de ação de fita.
Faça o preço provar o ponto.
Até este ponto, discutimos o tamanho, a velocidade e a condição do pedido. Enquanto estes são todos os componentes-chave da fita, você deve deixar o preço provar o ponto. Por exemplo, se você estiver procurando reduzir um estoque a US $ 54 e houver um forte fluxo de pedidos vendendo a um lance nesse nível, minha experiência mostrou que aguardo que esse nível seja interrompido. Se isso não acontecer, você pode estar envolvido em uma armadilha que foi feita para tirar os comerciantes fracos e, em seguida, levar o estoque na direção oposta.
Não deixe seu ego entrar em seu caminho.
Um dos maiores erros que vejo muitos comerciantes fazendo é que eles se apegam às suas posições. Em um esforço para apaziguar seus egos, eles tendem a aceitar uma troca e continuar até que estejam certos. Lembre-se, o dia de negociação é um jogo extremamente rápido e se você não reagir com velocidade, você será deixado na poeira. Quando você toma uma decisão com base nessa ação de fita e o estoque não vai a seu favor de forma relativamente rápida, as chances são de que você está em um mau comércio.
É extremamente importante ter o maior foco quando você está negociando e tentando ouvir a mensagem que a fita está lhe dando. Tente ficar em uma zona e filtre o ruído extra. Se você vai colocar um comércio, estar nesse comércio e nada mais. Isso ajudará você a sentir quando é certo ficar no estoque e quando é hora de sair.
Conclusão.
Leitura de fita é uma habilidade muito importante para ter como um comerciante de curto prazo e pode mantê-lo fora de muitos comércios ruins. Lembre-se, não seja um viciado em ação, estimulando-se em todos os negócios. Se você fizer isso, você encontrará uma razão para fazer maus negócios no calor do momento. Disciplina é fundamental e leva tempo para se desenvolver. Para qualquer novo profissional que pretenda experimentar, pratique, pratique, pratique antes de colocar o seu dinheiro arduamente ganho no trabalho. Dominar a arte da leitura de fita levará tempo, mas quando você fizer isso, você será recompensado.

Fita de leitura do mercado de ações | Jesse Livermore.
A leitura de fitas não é tão popular quanto nos velhos tempos. Os computadores cuidaram disso.
Traders experientes adaptaram e estão habilmente implementando a leitura de fita de uma forma muito diferente hoje. A leitura de gráficos é um método. Outra técnica é a interpretação de notícias e o volume negociado das notícias.
Quando digo os velhos tempos, estou me referindo a 2007. Foi quando a NYSE expandiu-se para permitir maiores quantidades de transações eletrônicas. (Mais sobre isso no final do artigo)
Os comerciantes liam a fita de advertência (inventada por Edward A. Calahan, atualizada por Thomas Edison) para determinar a recente pressão de compra e venda. Era muito mais fácil identificar um grande comprador ou vendedor porque o volume diário era incrivelmente leve, por isso era mais fácil identificar um grande jogador. O lado negativo do volume leve era a liquidez. Pode ser difícil sair de uma negociação a um preço razoável.
Nos primeiros dias, havia "balcões" & # 8221; para colocar seus negócios. Eu acho que você poderia dizer que eles foram as primeiras casas de corretagem, mas sem corretores. Os preços foram colocados em um quadro-negro quando eles cruzaram a fita.
Um livro interessante para ler é Tape Reading e Market Tactics. É uma excelente educação de US $ 7,95 de 1931. Inclui números reais e volume do mercado de ações. Uma carteira de negociação clássica para ter em seu escritório.
Foi assim que comecei a me interessar pela mensagem da fita. As flutuações foram desde o primeiro associado em minha mente com movimentos ascendentes ou descendentes.
Métodos de leitura de fita.
Nesta primeira citação de Reminiscences of a Stock Operator, Jesse Livermore faz notar que as flutuações estavam dando mensagens. Logo no início, ele pretendia entender a mensagem que resultaria em uma vantagem comercial. Qual método de leitura de fita você usa? Eu pessoalmente uso castiçais em vários prazos.
"É claro que sempre há um motivo para flutuações, mas a fita não se preocupa com o porquê ou com o motivo. Não entra em explicações. Eu não pedi a fita porque quando eu tinha quatorze anos, e eu não a faço hoje aos quarenta e oito anos;
Esta é uma citação importante de Livermore. Muitos comerciantes querem saber "por que" # e # 8221; depois do ocorrido. Tape os leitores pela própria definição, não interprete THE WHY. A leitura da fita está interpretando a ação do preço.
& # 8220; A razão para o que uma determinada ação faz hoje, pode não ser conhecida por dois ou três dias, semanas ou meses. Mas o que o dickens faz isso importa? Seu negócio com a fita é agora, não amanhã. O motivo pode esperar. Mas você deve agir imediatamente ou ser deixado. Vez após vez eu vi isso acontecer & # 8230; & # 8221;
Para colocar esta citação de Livermore no contexto para o comerciante moderno, poderíamos chamá-los de operadores de momentum.
& # 8220; Você se lembrará de que o Hollow Tube caiu três pontos no outro dia, enquanto o restante do mercado se recuperou drasticamente. Na segunda-feira seguinte você viu que os diretores passaram o dividendo. Essa foi a razão pela qual & # 8230; & # 8221;
Note que Livermore não estava fazendo anotações para potencialmente negociar a razão no futuro. Ele não se importava com o porquê.
Ele estava simplesmente lendo e achou a razão divertida. Os leitores modernos de fitas podem usar as notícias para negociar ações em jogo. A maneira correta de implementar essa estratégia é usar as notícias como um catalisador para encontrar ações em jogo, mas, no final, você vai negociar a ação do preço.
Há uma diferença entre um catalisador e gerenciamento comercial. Traders em dificuldades acreditam que um catalisador ou uma vantagem se traduzirá em lucratividade. Sua vantagem, ou qualquer motivo para estar em uma negociação, é apenas a primeira parte da equação comercial. O dinheiro é ganho ou perdido na administração do comércio.
Uma incrível educadora e trader, Marian Boyle, escreve um post de leitura obrigatória a cada dia para a comunidade Good Morning Wall Street. É uma ótima fonte para encontrar ações em jogo todas as manhãs.
Bem, eu mantive meu pequeno livro de memorandos talvez seis meses. Em vez de sair para casa no momento em que terminava o meu trabalho, anotava os números que queria e estudava as mudanças, sempre procurando as repetições e paralelismos de comportamento - aprender a ler a fita, embora estivesse não sabia disso no momento. & # 8221;
Jesse Livermore deixou claro que ele estava mantendo um diário de negociação. Ele também aponta que ele ficou até tarde para melhorar. Eu não posso te dizer quantos comerciantes eu testemunhei ao longo dos anos, quando a campainha tocou às 4 da tarde. Foi triste ver. Se este é você, você não tem absolutamente nenhuma chance de sucesso. Eu costumava brincar sobre um exercício diário de tiro às 4 da tarde.
Confie em mim. Aqueles que entendiam, sabiam que eu não estava brincando. Como você gasta seu tempo livre vai ditar como você gasta o seu futuro.
Como a Fita Afetada pela Tecnologia Lendo os Acervos da NASDAQ em 2001.
Havia uma diferença gigantesca negociando uma ação listada versus negociando um estoque NASDAQ neste momento. Você negociou NASDAQ ou NYSE (ou AMEX naquela época), mas poucos traders negociaram ambos.
Houve um dia de ponta negociando ações da NASDAQ antes de 2001.
Nesse ponto, a NASDAQ e sua estrutura de criação de mercado foram automatizadas e a atividade de REC estava acumulando uma grande parcela de atividade. Os criadores de mercado que cumprem o fluxo de pedidos das instituições diminuíram drasticamente. O estilo de negociação mais popular implementado por traders ativos estava praticamente perdido para a NASDAQ. O monitoramento das cotações de compra / venda por tamanho desapareceu rapidamente. Para aqueles de nós que negociam em tempo integral, foi incompreensível.
Foi como ter um restaurante de hambúrgueres que é dito que os distribuidores de carne não existem mais.
A leitura da fita nas ações da NASDAQ baseou-se fortemente em saber se uma ação era "bem-licitada". ou bem-oferecido. & # 8221; Se você comprasse por muito tempo (comprasse ações) e a Goldman Sachs estivesse cotando um grande número de ações para comprar na oferta, você se sentia seguro. Seu risco no trade estava implícito para ser gerenciável porque você pode "acertar" o lance & # 8221; e sair do comércio vendendo para Goldman. *
Se um grande criador de mercado estivesse citando um tamanho grande, você teria todos os motivos para acreditar que se tratava de uma cotação real. Essencialmente, você estava lendo em fita, monitorando o tamanho das cotações de compra e venda e a quem as citações pertenciam.
Eu trabalhei para Harvey Houtkin naquela época. Ele não era um cara popular, mas ele geralmente estava certo e lutou para nivelar o campo de jogo para o comerciante de varejo. Sua ECN (rede de comunicação eletrônica) era uma força crescente em Wall Street neste momento. Muitos traders gostam de reivindicar o título do SOES Bandit. Ele era o pai. Ninguém contesta isso. (Sua maior batalha foi obter o SOES, o sistema de execução de pequenas encomendas, implementado para os comerciantes de varejo)
Como os Traders da NASDAQ leram a fita antes de 2001.
A primeira parte do comércio criado estava perseguindo cotações de compra / venda. A segunda parte de uma estratégia de leitura de fita da NASDAQ foi acompanhar o tempo e as vendas. Esta seção de uma caixa de nível 2 & # 8220; & # 8221; foi onde um trader de dia da NASDAQ monitorou as transações reais. Você estava procurando uma pressão óbvia de compra ou venda. Esta foi a leitura da fita moderna. Green & # 8220; impressões & # 8221; representam compra ativa. Vermelho & # 8220; impressões & # 8221; estão vendendo ativamente.
& # 8220; Ativo & # 8221; significa que alguém está ativamente comprando ou vendendo ações anunciadas.
Por exemplo & # 8221; uma cotação de compra / venda de GSCO 2.000 25,25 x MLCO 3.000 25,27 significa que 2.000 ações são anunciadas para comprar a 25,25 e 3.000 ações para vender são anunciadas a 25,27. Eu posso anunciar para comprar na oferta (e espero que alguém me venda ativamente (isso seria uma impressão em vermelho no tempo e nas vendas) ou eu posso comprar ativamente das ações anunciadas em 25,27 (isso criaria uma impressão verde no tempo e nas vendas ).
No exemplo acima, a GSCO era uma oferta (propaganda para compra) da Goldman Sachs e a MLCO era uma oferta de venda anunciada pela Merrill Lynch.
Para completar a estratégia de ler a fita para um estoque da NASDAQ, nós procuramos por um estoque de lances de & # 8220; & # 8221; e & # 8220; impressões verdes & # 8221; na fita (tempo e vendas). Enquanto ocorresse a compra ativa (impressões verdes grandes e consistentes, continuaria a ser um comprador.
Quando as impressões começaram a se parecer com um enfeite de árvore de Natal (comércio ativo vermelho e verde), isso significava indecisão e era hora de vender.
A tecnologia começou a mudar, assim como as execuções. A NASDAQ implementou o sistema SELECT-NET e o tsunami foi iniciado. A Select-net era uma negociação ativa que você poderia executar para ações contra uma cotação de criadores de mercado. Você pode comprar ou vender ativamente. O problema para os comerciantes era que uma marca de mercado poderia manter seu comércio 31 segundos antes de decidir se eles queriam preencher você. Era ridículo, mas real.
Isso começou a queda para os criadores de mercado da NASDAQ. Execuções eletrônicas adicionais entraram em jogo e a decimalização destruiu o spread entre o preço bid / ask.
O jogo acabou quando "super-montagem & # 8221; foi introduzido e os criadores de mercado se tornaram essencialmente responsáveis ​​por ações ilimitadas contra sua cotação. Isso significava que os comerciantes (e agora os computadores) poderiam rapidamente fazer negócios ativos para quantidades ilimitadas. (Antes disso, o criador de mercado precisava preencher fisicamente seu pedido)
Com este risco aumentado, eles começaram a citar menos tamanho, automatizar atualizações e usar mais a ECN.
O mercado para ganhar a vida estava morto. E junto com os métodos de leitura de fita da velha escola. (Não se sinta mal para os criadores de mercado. Eles fizeram uma fortuna)
Como a tecnologia e a fita afetada por volume lêem as ações da NYSE em 2007.
Houve um dia de ponta negociando ações da NYSE antes de 2007. A leitura de fita foi mais fácil, houve muito menos negociação eletrônica. O piso da Bolsa de Nova York era dominado por especialistas.
Um especialista é responsável por fazer um mercado justo e ordenado. Isso significava que eles estavam no controle da ação do preço na NYSE. O chão era uma comunidade gigantesca de especialistas, corretores de chão, escriturários e jogadores institucionais. Um livro fascinante escrito por Charles Gasparino sobre essa história e sobre como o chão funcionava, chamado King of the Club, é uma leitura obrigatória para qualquer estudante do mercado de ações.
Se você queria um bom preenchimento do seu preço, havia dois métodos para executar um negócio.
Fale fisicamente com um especialista (o que significa que você precisa fazer parte da comunidade) Faça um pedido do chão usando um sistema Super-Dot.
No cenário nº 1, quanto maior for o pedido potencial, melhor será o preenchimento ou, no mínimo, mais atenção será recebida. Você vê que um especialista ganharia dinheiro com esse fluxo de pedidos ". # 8221; Quanto mais ações puderem ser seguras para compradores e vendedores, mais dinheiro eles ganharão. É por isso que eles precisavam saber "o que está por trás do seu primeiro pedido? & # 8221;
Quanto mais você tinha que comprar ou vender, mais fácil era o trabalho deles. Quem quer que controlasse o fluxo de pedidos controlava o estoque. Um especialista que trabalhou arduamente para obter os melhores preenchimentos (ou o mais próximo do VWAP para esse preço médio ponderado de valor diário) recebia muito e muito fluxo de pedidos.
Enquanto isso, & # 8230; o comerciante de varejo envia ordens para o chão e teve que esperar por um preenchimento.
Sim, sim, sim, eu sei que havia regras de tratamento de pedidos e "nós cuidamos do público" # 8221; e todas essas coisas. Quem você daria prioridade? Um milhão de ações do fluxo de pedidos ou uma ordem de 100 ações para comprar a IBM?
De qualquer forma, tenho certeza de que você poderia ver a borda lendo a fita para um estoque da NYSE. Siga o especialista !!
Do seu computador, um comerciante pode ver as ofertas / ofertas especializadas e a ação do preço no tempo e nas vendas. Negocie com o especialista e você estava em boa forma. Para facilitar ainda mais, existe um livro especializado & # 8220; & # 8221; Você pode arrendar eletronicamente a cada mês para ver as ações anunciadas para comprar ou vender em níveis fora do mercado interno (a maior oferta e a menor oferta).
Quão legal foi isso? Meu amigo Rob C. diria que o especialista estava aumentando ou diminuindo sua cotação. Ele fez uma ótima vida seguindo o especialista. Ele estava negociando mais de um milhão de ações por dia usando esse método de leitura de fita.
Então as coisas mudaram. Mais e mais dinheiro estava sendo ganho com a execução de pedidos eletrônicos. As bolsas queriam mais volume nessas transações sem risco, de modo que os poderes da NYSE abalaram o mundo dos especialistas ao anunciar o sistema de negociação Hybrid.
Lembre-se de como eu disse que a sua encomenda do DOT (ordem direta vire, mais tarde, super-ponto) foi fisicamente preenchida pelo especialista? Bem, eles não só têm esse privilégio, mas também existem regras para quantas ações você pode tentar comprar ou vender contra uma cotação especializada.
À medida que as coisas evoluíssem, você poderia executar uma negociação com uma cotação especializada com limites. Você conseguiu comprar até 1099 ações, em um lado do mercado a cada 30 segundos. Então, em outras palavras, você não poderia comprar, então compre imediatamente de novo. Você tinha limites de tempo e tamanho. Embora você pudesse comprar, depois vender. Isso é considerado lados diferentes do mercado.
Bem híbrido apagou 100 anos do privilégio de especialista em um movimento ousado pela NYSE. As regras de limite para execuções eletrônicas contra uma citação de especialista foram essencialmente removidas. Eu digo essencialmente porque eles foram gastos para 999.999.
O especialista estava agora exposto a uma barragem de execuções contra uma citação e não poderia lidar com a inundação. O resultado nunca foi cotar tamanho no bid / ask (no mercado interno). Isso significava o fluxo maciço de pedidos que era "trabalhado"; # 8221; pelo especialista, passou a ser negociado em 100 lotes de ações ao longo de um dia, semana e meses.
As encomendas são preenchidas eletronicamente. Empresas especializadas agora empregam algoritmos para fazer um mercado e o andar da NYSE é uma cidade fantasma. É um lugar para a CNBC ter em segundo plano durante uma transmissão.
Após o especialista não funciona mais. Traders like my friend Rob are now swing trading. His edge is gone.
Were market-makers and specialists doing anything “wrong?” I guess that depends on who you ask but they weren’t doing anything illegal. They took advantage of the system in place. As any good capitalist would do.
At one point I had over 25 former NYSE specialists, clerks and brokers trading in my NYC office. The education they gave me on order flow was amazing.
Tape Reading in the Modern Stock Market.
Sounds pretty grim doesn’t it?
How in the world does the modern trader read the tape? Great traders adapt. If there is any guarantee in the market, it is change is constant. You adjust or move on.
“I think Linda Rashke said it best: “Modern day tape reading from a computer is determining if price is moving closer to or further away from a significant reference point.”
Form the modern trade this means charts. It can be moving averages, candlesticks, Fibonacci numbers or any other method of monitoring price action.
The method doesn’t matter.
The key is to have a system for determining who is in charge. Can you look at price action and clearly say buyers or sellers are in control of this stock?